一、今日主题风口（短期事件催化带来的交易型机会）

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房地产：经济日报头版：促进房地产市场企稳回升；京沪广深的房地产政策调控优化会议即将在8月召开。

相关标的关注：房地产ETF基金（515060.SH），被动跟踪中证全指房地产，持仓股包括保利发展、万科A、招商蛇口、金地集团、华侨城A等。

机会解读：随着生活水平的提高和生育政策的调整，一线城市的改善性需求被进一步激活。一线城市房地产调控新政被视为风向标，将成为购房者信心恢复的重要推动力，并有望带来购买力的实质性回升。

券商：沪深交易所同一天推出“交易端”改革重要举措，优化沪深主板和创业板申报数量限制，允许沪深主板和创业板股票、基金等证券的申报数量可以以100股（份）起、以1股（份）为单位递增；ETF引入盘后固定价格交易机制，减少对盘中交易价格的冲击。

相关标的关注：券商ETF基金（515010.SH），被动跟踪证券公司指数，持仓股包括东方财富、中信证券、海通证券、华泰证券、国泰君安等。

机会解读：近期资本市场及证券行业政策利好不断，市场交易情绪得到明显改善。平安证券指出，主板交易制度优化带来券商IT系统更新升级的刚性需求，市场交投活跃度提升，进一步提振投资者信心、激活资本市场。

旅游：自8月10日起，进一步扩大中国公民出境团队游国家和地区范围，出境团队游国家增至138个，包括日本、韩国以及欧美多国。

相关标的关注：旅游ETF（562510.SH），被动跟踪中证旅游指数，成分股包括中国中免、锦江酒店、宋城演艺、上海机场、南方航空等，覆盖航空机场、旅游景区、酒店餐饮等行业板块龙头。

机会解读：经过五一假期、端午假期的催化和铺垫，暑期旅游需求强劲，航空、景区、餐饮酒店业绩强势回暖。随着出境游政策进一步放开，招商证券预计下半年至明年国际航班加速修复，旅游板块有望进一步反弹。

中概股：中概股整体上涨，阿里巴巴涨60%，好未来涨3.06%，理想汽车涨2.41%，京东涨2.18%，拼多多涨1.49%，新东方涨1.44%，百度涨0.61%，小鹏汽车跌0.94%，腾讯音乐跌0.95%，蔚来跌1.56%，阿里2024财年Q1营收2341.6亿元，同比增长14%，高于市场预期的2237.5亿元；净利润343.32亿元人民币，同比大增50.9%，远超市场预期的286.5亿元。

相关标的关注：恒生科技指数ETF（513180.SH）除了覆盖中国互联网龙头企业，还投资港股上市的新能源汽车、半导体芯片、生物医药，通信等科技领域，前十大重仓股包括理想汽车、阿里巴巴、，京东集团、快手、中芯国际等。

机会解读：美国7月整体CPI同比上涨3.2%，止步“12连降”，市场目前普遍预计年内不会再加息。科技巨头阿里巴巴集团核心业绩全面超市场预期。海外积极因素映射下，港股有望回暖。

智能车：小米CEO雷军将于8月14日晚上7点举办年度演讲，有望在发布会上带来小米汽车的最新进展。

相关标的关注：智能车ETF（159888.SZ），被动跟踪CS智汽车指数指数，成分股主要分布在电子、计算机、汽车、通信等优质行业赛道，科技属性鲜明。覆盖科大讯飞、韦尔股份、中科创达、闻泰科技、立讯精密等龙头企业。

机会解读： 2021年小米宣布造车，计划未来10年投入100亿美元，已官宣第一款新车将在 2024 年上半年正式量产。关注消费电子巨头发挥供应链和交互系统优势，带来智能车领域新进展。

二、今日指数交易信号（综合成交量、技术走势及情绪热度）

当日强烈看多：

恒生互联网、内地低碳指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号。该模型自今年5月29日以来，对恒生互联网指数持续发出“进攻”信号。

进攻趋势提升：

中证旅游指数由观望状态转为进攻状态。

恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。港股互联网前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，在本轮AI行情中严重滞涨，未来有望迎来流动性、业绩、估值修复共振向上行情。

碳中和ETF（159790.SZ），被动跟踪内地低碳指数，均衡覆盖电池、海上风电、储能、水利发电等细分赛道龙头股，重仓股包括宁德时代、长江电力、隆基绿能、中国核电等。

旅游ETF（562510.SH），被动跟踪中证旅游指数，成分股包括中国中免、锦江酒店、宋城演艺、上海机场、南方航空等，覆盖航空机场、旅游景区、酒店餐饮等行业板块龙头。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。提及个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。

关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。

指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。